El encarecimiento de las hipotecas vuelve a convertirse en un problema para miles de familias españolas. Después de varios meses de relativa estabilidad, el euríbor ha recuperado su tendencia alcista y comienza a trasladar sus consecuencias a las cuotas mensuales de quienes contrataron préstamos a tipo variable. La diferencia puede superar los mil euros anuales.
El Banco de España ha confirmado que el euríbor a doce meses terminó septiembre de 2026 en el 3,247 %, frente al 2,954 % registrado en agosto. Se trata de su tercera subida mensual consecutiva y de su nivel más elevado desde julio de 2024. La evolución resulta especialmente significativa al compararla con septiembre de 2025, cuando el indicador se encontraba en el 2,172 %.
En apenas un año, el euríbor ha aumentado 1,075 puntos porcentuales. La principal consecuencia afecta a los hogares que deben actualizar las condiciones de sus préstamos, aunque el impacto económico dependerá del capital pendiente, el plazo de amortización y el diferencial establecido en cada contrato.
Cuánto sube una hipoteca de 150.000 euros con el nuevo euríbor
Para conocer el efecto real del euríbor sobre las economías familiares, basta con realizar una simulación. Tomando como referencia una hipoteca variable con 150.000 euros pendientes de amortizar, 25 años restantes y un diferencial del 0,99 %, la subida registrada durante el último año supone un incremento considerable de la cuota mensual.
Con el euríbor de septiembre de 2025, el interés aplicable sería del 3,162 % y la mensualidad ascendería aproximadamente a 724,02 euros. Sin embargo, utilizando el índice de septiembre de 2026, el interés alcanza el 4,237 % y la cuota se eleva hasta los 811,52 euros mensuales.
La diferencia es de 87,50 euros cada mes, lo que representa aproximadamente 1.050 euros adicionales durante doce meses. El cálculo utiliza el sistema de amortización francés, habitual en las hipotecas españolas, y mantiene constantes el capital pendiente y el plazo restante para comparar ambos escenarios. No incluye comisiones ni productos vinculados.
Conviene precisar que esta cantidad no constituye una subida generalizada para todos los hipotecados. Las revisiones del euríbor pueden realizarse cada seis o doce meses, según lo establecido en el contrato. Además, cada entidad utiliza el índice correspondiente al periodo pactado, por lo que las nuevas cuotas no necesariamente se aplicarán al mismo tiempo.
El Banco Central Europeo y la nueva subida de los tipos de interés
El cambio de tendencia del euríbor coincide con el endurecimiento de la política monetaria europea. El Banco Central Europeo (BCE) decidió el pasado 10 de septiembre elevar los tipos de interés oficiales en 25 puntos básicos, situando la facilidad de depósito en el 2,50 %. La institución justificó esta decisión por la persistencia de las presiones inflacionistas.
El euríbor no reproduce automáticamente las decisiones del BCE, pero sí refleja las expectativas de los mercados financieros sobre el coste futuro del dinero. Por eso, las perspectivas de nuevas subidas o de un mantenimiento prolongado de los tipos elevados pueden encarecer las hipotecas incluso antes de que el organismo europeo adopte nuevas medidas.
La agencia EFE recogió a comienzos de octubre las advertencias de distintos especialistas financieros sobre el impacto de esta evolución. Las previsiones apuntan a una mayor presión sobre los préstamos variables, aunque la trayectoria del euríbor durante los próximos meses dependerá de la inflación, las condiciones económicas y las decisiones monetarias.
ING, Bankinter y otras entidades también encarecen sus ofertas
El incremento del euríbor coincide con otro movimiento relevante: los bancos españoles están revisando al alza los intereses de algunas de sus hipotecas. Según el seguimiento del comparador HelpMyCash, ING elevó el 13 de octubre el tipo anunciado para su Hipoteca Naranja Fija del 4 % al 4,15 %.
Bankinter también había incrementado su oferta fija del 3,20 % al 3,50 % a finales de septiembre, mientras que ABANCA pasó del 2,95 % al 3,15 % durante octubre. Unicaja y COINC figuran igualmente entre las entidades que han aplicado aumentos recientes. Estas cifras corresponden a ofertas comerciales concretas, sujetas a sus condiciones de contratación.
Esta evolución introduce una diferencia importante: el euríbor afecta directamente a las revisiones de las hipotecas variables, pero no modifica las cuotas de los préstamos completamente fijos ya contratados. En estos últimos, el encarecimiento se manifiesta principalmente en las condiciones que los bancos ofrecen a quienes buscan financiación nueva.
Menos hipotecas firmadas, pero préstamos cada vez mayores
Los últimos datos del Instituto Nacional de Estadística (INE) muestran un mercado hipotecario sometido a presiones adicionales. En julio se constituyeron 43.372 hipotecas sobre viviendas, un 3,5 % menos que durante el mismo mes de 2025. Sin embargo, el importe medio aumentó un 10,9 %, hasta alcanzar los 180.785 euros.
El interés medio de los nuevos préstamos hipotecarios también experimentó un incremento, pasando del 2,96 % de junio al 3,01 % de julio. El 62,3 % de las operaciones se formalizó a tipo fijo, mientras que el 37,7 % restante correspondió a hipotecas variables, según las estadísticas oficiales.
Para los hogares con una hipoteca vinculada al euríbor, el primer paso consiste en comprobar la fecha de revisión y el diferencial contratado. Con estos datos, el capital pendiente y los años restantes, resulta posible calcular cómo cambiará la cuota. También pueden estudiarse alternativas de financiación, comparando sus intereses, comisiones y gastos antes de tomar una decisión.
La incertidumbre permanece abierta. El euríbor dependerá de la evolución económica y de las próximas decisiones del BCE, que no ha comprometido una trayectoria determinada de los tipos. Entretanto, el encarecimiento del crédito vuelve a reducir el margen económico de las familias: una subida que puede parecer pequeña en términos porcentuales acaba convirtiéndose en decenas de euros adicionales cada mes.