Más allá de la rentabilidad, el avance del cambio climático y otros problemas medioambientales han llevado a los inversores a apostar por las empresas que generan un impacto positivo en el planeta.
La respuesta a esta expectativa la tienen los fondos de inversión ESG (Environmental, Social, and Governance). Pero antes de inmiscuirse en el mundo de las inversiones “verdes”, es importante saber qué son exactamente este tipo de fondos y cuáles son los que mejor cumplen las expectativas.
Qué es el greenwashing y cómo detectarlo
Al interesarse por las inversiones sostenibles, hay un tipo de “problema” con el que lidiar: el greenwashing, o el lavado de imagen verde.
Este sucede cuando las empresas o las gestoras hacen uso de campañas de marketing para dar una imagen de sostenibilidad, pero la realidad es que sus activos no cumplen con el respeto al medioambiente.
Para poder detectar y evitar caer en esta trampa, es importante no quedarse con el nombre y consultar el folleto informativo (DIFP) del fondo. En este documento, se puede identificar el artículo del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR) de la Unión Europea bajo el que se clasifica.
Si aparece el artículo 8, es efectivamente un fondo que promueve características ambientales o sociales. En caso de ser el número 9, se trata de un fondo cuyo objetivo específico de inversión sostenible.
Descifrando la E, la S y la G
El ESG no son letras al azar, cada una representa un concepto específico. En conjunto, van más allá del medioambiente, ya que implican otro tipo de elementos clave en la salud financiera de la inversión.
- E (Environmental, Ambiental). Tiene que ver con el impacto de la actividad de una empresa sobre el entorno natural. Este factor tiene en cuenta la huella de carbono, la gestión de residuos, la protección de la biodiversidad, las energías renovables usadas y otros similares. Es imprescindible para quienes quieren hacer una inversión respetuosa.
- S (Social). Este criterio analiza la relación entre empresas y población. Es decir, tiene en cuenta la diversidad de sus plantillas, la seguridad laboral, su implicación con los derechos humanos y la satisfacción media de sus clientes. Una mejor reputación en este aspecto suele ser signo de estabilidad.
- G (Governance, Gobernanza). Un factor influyente en inversiones con objetivo de rentabilidad a largo plazo. La gobernanza aglutina la remuneración de los ejecutivos, la estructura de la administración, la transparencia y la ética empresarial. A mejor gobernanza, menos posibilidad de fraudes y mejor conexión entre directivos y accionistas.
Tres fondos de inversión ESG con rentabilidad a nivel histórico
Un mito extendido entre las personas que no conocen los fondos de inversión ESG es que aportan muy pocos beneficios. Lejos de la realidad, las empresas con mejores datos en el ámbito sostenible suelen presentar menos riesgos operativos y un gran rendimiento.
Entre tres de los más destacados, con históricos positivos, están los siguientes:
1 Robeco Sustainable Water (+43,20% desde 2021)
Centro en la cadena de valor del agua, este fondo es uno de los referentes del sector medioambiental. La escasez de este recurso refuerza la rentabilidad competitiva del mismo.
Al fin y al cabo, un recurso vital para la humanidad es, probablemente, un pilar de inversión seguro y sólido para cualquier cartera. Así lo indican los expertos de Mornignstar.
2 DPAM INVEST B- Equities NewGems Sustainable B Cap (+28,71 desde 2021)
Un fondo riguroso, gestionado por Degroof Petercam. Sigue el modelo best-in-class, lo que implica que sólo invierte en empresas con las mejores puntuaciones en ESG.
Tiene una diversificación global, y su apuesta por las empresas con mejores balances le han permitido manejar incluso los valores más volátiles en los periodos con mayor incertidumbre.
3 Nordea 1 – Global Climate and Environment Fund (+30,40% desde 2021)
Este es uno de los fondos más grandes y reconocidos de toda Europa. La estrategia sigue tres pilares: eficiencia de recursos, protección ambiental y energías alternativas. Un imprescindible para inversores conscientes.
Gracias a su búsqueda de empresas que ofrecen soluciones a los problemas del medioambiente, se ha hecho con el crecimiento de la economía verde a largo plazo. Su gestión del riesgo es excepcional.
Recuerda invertir de manera responsable con tu patrimonio, e investigar acerca de cada fondo a conciencia. Especialmente, para asegurarte de que cumple con los estándares medioambientales.