El mercado de las hipotecas atraviesa un momento muy dinámico en nuestro país. Hace poco, se dio a conocer que el tipo de interés medio de los préstamos para la vivienda alcanzaron el 2,97% en noviembre de 2025. Se trata de un incremento de casi el 6% en un solo mes, frente al 2,81% de octubre.
Este dato podría hacer que muchas personas se decantaran por una hipoteca fija en vez de una variable. O, al menos, que se lo planteen. El escenario del 6% de incremento del interés de la deuda plantea muchas cuestiones sobre esta decisión.
Hipoteca variable o fija en 2026: lo que dice el mercado al respecto
Entidades como Bankinter predicen el Euríbor en un rango estable para este año, situándolo entre el 2,25% y el 2,30%. No obstante, si algo ha definido los tiempos recientes es la volatilidad.
El incremento de octubre a noviembre de 2025 del 6% termina afectando al interés total real. Más allá del índice de referencia, hay que tener en cuenta los productos vinculados, los diferenciales bancarios y el efecto de la inflación sobre los costes monetarios.
En el caso de una hipoteca media de 150.000 euros, una hipoteca con un tipo fijo competitivo y una variable podría tener un sobrecoste anual superior a los 3.500 euros con el mencionado incremento.
Adicionalmente, en estas primeras semanas de 2026 se están produciendo diversas oportunidades hipotecas con tipos fijos que rondan el 2,30% TIN. Se trata de un porcentaje considerablemente seguro, que prácticamente blinda al consumidor ante cualquier volatilidad.
Justo ese TIN (Tipo de Interés Nominal) es el que ofrece Ibercaja con su Hipoteca Vamos Fija, sujeta a vinculaciones de nómina y seguros. Otros bancos como Openbank (2,42% TIN) o Santander (2,55% TIN) también han puesto en marcha este mes de enero propuestas hipotecarias con valores cercanos.
El TIN podría ser incluso menor para perfiles de alta solvencia. Por lo tanto, la subrogación (o cambio de entidad hipotecaria) hacia ofertas de tipos fijos podría ser uno de los movimientos favoritos del 2026.
Qué puedes hacer con esta información
Al margen de los datos y de la estadística, tomar una decisión al respecto de una hipoteca variable o fija no es sencilla.
Aquellas personas con una hipoteca variable, pueden intentar renegociar las condiciones con su entidad a través de una novación. O bien, realizar la subrogación hacia una opción fija más interesante en otro banco. Es importante analizar las opciones sobre la mesa y estudiarlas a conciencia, para ver cuál conviene más a la larga.
Se deben tener diversos factores en cuenta. Desde luego, una cuota ya alta de por sí y una revisión de la hipoteca variable en las próximas semanas, son motivos de peso para tratar de renegociarla o subrogarla.
Además, las opciones fijas resultan más previsibles. Al menos, en este primer tramo del 2026. Todo apunta a que la tendencia es que los tipos fijos no superen el 2,5%, mientras que una bajada considerable del Euríbor no parece cercana, de acuerdo con los expertos.
En definitiva, la decisión final corresponde a la situación financiera personal de los hipotecados. No obstante, esta puede ser una buena oportunidad de cambio para aquellos bajo una hipoteca variable. Ya sea para una novación, o para estudiar las ofertas de subrogación de las diferentes entidades.